O Guia Definitivo da BitMEX

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O Guia Definitivo da Bitmex: neste post colaborativo entre a Cryptomedics e a SmartOptions, queremos desmistificar o Universo Bitmex. Este guia da Bitmex será a primeira parada para todo mundo que quer embarcar no trem da Bitmex e aprender a usar essa ótima plataforma FinTech. Entrar na Bitmex não é fácil para iniciantes, especialmente se você não vem do trading de Forex ou de outros derivativos com alavancagem; além disso, a Bitmex tem algumas particularidades que você precisa conhecer. Detalhamos isso no nosso Guia da Bitmex. Nós, da SmartOptions, também contribuímos e adicionamos nosso toque especial, explicando as armadilhas mais comuns que você pode enfrentar na plataforma. Vamos mergulhar nisso e aprender como domar essa fera.
BitMex significa Bitcoin Mercantile Exchange e é uma plataforma projetada para traders de moedas avançados do setor. Traders experientes podem obter até 100x de alavancagem em contratos e em operações de short, o que aumenta as chances de ter grandes lucros ou grandes perdas.

O Guia Bitmex

Traders avançados se sentem mais confortáveis com riscos maiores, e é por isso que essa plataforma é tão popular entre eles.

A BitMex negocia apenas em Bitcoin, o que significa que lucros e perdas são em Bitcoin mesmo que você use uma altcoin para financiar o trading. Esta plataforma não é amigável para iniciantes e não é adequada para todo mundo. Confira nosso guia para iniciantes em cripto para começar com mais facilidade.

O guia da Bitmex nos lembra: invista apenas o que você pode se dar ao luxo de perder!

Vamos dar uma olhada na interface de trading no nosso Guia da Bitmex.

Essa interface pode parecer poluída para alguns, e sugerimos remover todas as informações que você não usa. A gente gosta de algo bem simples e deixa só os gráficos e a caixa de posições. Não se apaixone demais pelos order books, especialmente se você é iniciante e pode se distrair com paredes falsas.

Este é o painel para configurar sua posição:

Contrato
Ao colocar uma ordem na Bitmex, você está comprando o “contrato” deles, não BTC. Cada contrato vale $1. Como você pode ver na imagem, a quantidade é $100. Essa quantidade é o contrato de BTC. Quantidade de $100 equivale a 100 contratos.

Long/short
O que significa “entrar long” e o que significa “entrar short”?

Quando um trader está em uma operação long, ele comprou contratos de “Buy” de um ativo e espera que o preço suba.

Guia da BitMEX: Traders de cripto costumam usar os termos “buy” e “long” como sinônimos. Da mesma forma, alguns softwares de trading têm um botão de entrada marcado como “buy”, enquanto outros têm botões marcados como “long”. O termo também é usado para descrever uma posição aberta, como em “estou long em Ripple”, o que indica que o trader atualmente possui tokens de Ripple.

Traders costumam dizer que estão “entrando long” ou “entrar long” para indicar o interesse em comprar um determinado ativo. Se você entra long em 1.000 tokens de EOS a $10, a transação custa $10.000. Se você conseguir vender as moedas ou tokens a $10,20, você receberá $10.200 e terá um lucro líquido de $200, menos comissões. Esse tipo de cenário é o desejado ao entrar long. A alternativa é o preço cair. Se você vender suas posições a $9,90, você recebe $9.900 de volta na sua operação de $10.000. Você perde $100, mais os custos de comissão.

Quando você entra long, seu potencial de lucro é ilimitado, já que o preço do ativo pode subir indefinidamente. Se você compra 100 tokens a $1, esse token pode ir para $2, $5, $50, $100 etc. Seu risco é limitado ao token ir a zero. No exemplo acima, a maior perda possível é se o preço do token for a $0, resultando em uma perda de $1 por unidade.

Guia da Bitmex: Day traders em operações short vendem ativos antes de comprá-los e esperam que o preço caia.

Eles realizam lucro se o preço pelo qual compram for menor do que o preço pelo qual venderam. “Shortar” confunde a maioria dos traders novos, já que no mundo real normalmente precisamos comprar algo para depois vender. Nos mercados financeiros, você pode comprar e depois vender, ou vender e depois comprar.

Day traders costumam usar os termos “sell” e “short” como sinônimos. Da mesma forma, alguns softwares de trading têm um botão de entrada marcado como “sell”, enquanto outros têm um botão marcado como “short”. O termo short também é usado para descrever uma posição aberta, como em “estou shortando XLM”, o que indica que o trader atualmente tem uma posição short em XLM. Traders costumam dizer que estão “entrando short” ou “entrar short” para indicar o interesse em shortar um determinado ativo.

De forma semelhante ao exemplo de entrar long, se você entra short em 1.000 tokens de EOS a $10, você recebe $10.000 na sua conta, mas esse dinheiro ainda não é seu. Sua conta vai mostrar que você tem -1.000 contratos e, em algum momento, você precisa trazer esse saldo de volta a zero comprando pelo menos 1.000 tokens. Até fazer isso, você não sabe qual é o lucro ou prejuízo da sua posição.

Se você conseguir comprar os contratos a $9,60, você pagará $9.600 pelos 1.000 tokens, mas originalmente recebeu $10.000 quando entrou short, então seu lucro é $400, menos comissões. Se o preço do token subir e você recomprar os tokens a $10,20, você paga $10.200 por esses 1.000 tokens e perde $200, mais comissões.

Quando você entra short, seu lucro é limitado ao valor que você recebeu inicialmente na venda. Por exemplo, se você vende 100 tokens a $5, seu lucro máximo é $500 se o token cair para $0. Seu risco, porém, é ilimitado, já que o preço pode subir para $10 ou $50, ou mais. Este último cenário significa que você precisaria pagar $5.000 para recomprar os tokens, perdendo $4.500.

Shortar, ou vender a descoberto, permite que traders profissionais lucrem independentemente de o mercado estar subindo ou caindo, por isso traders profissionais geralmente só se importam que o mercado esteja se movendo, não com a direção do movimento.

Você vê a barra branca abaixo da caixa de sell/short? Quando essa barra está cheia, sua posição será executada imediatamente ao colocar a ordem, e o mesmo vale para a caixa de buy/long. Um detalhe: se sua ordem for executada imediatamente, você é fee taker, não fee maker. Você é fee taker quando “pega” o preço definido pela exchange e fee maker quando você coloca um preço limite. Para mais informações sobre as taxas da Bitmex, clique aqui para a testnet.

Guia Bitmex: Lucro

Esta é a fórmula para calcular o lucro na Bitmex quando você abre uma posição. Essa fórmula pode ser aplicada tanto a posições short quanto long. Você também pode usar a calculadora da BitMEX para calcular o lucro/prejuízo e o preço de liquidação.

Lucro = (1/preço de entrada – 1/preço de fechamento) * tamanho da posição.

Exemplo: você abre uma posição long a $6000 com 1000 contratos. Então o preço do BTC sobe para $7000.

Lucro = (1/6000 – 1/7000)*1000 = 0,02 BTC

Custo
Este é o custo para abrir a posição. O custo pode ser reduzido aumentando a alavancagem. Quanto maior a alavancagem, menor o custo, aproximando o preço de liquidação do preço da sua ordem.

Oculto

Ao marcar esta caixa, sua ordem ficará oculta em vez de aparecer no order book. Você pode inserir a quantidade de contratos que deseja comprar.

Post-only

A opção de ordem limite post-only garante que a ordem limite será adicionada ao order book e não vai casar com uma ordem já existente. Se sua ordem casar com uma ordem pré-existente, sua ordem limite post-only será cancelada. Isso é útil se seu preço de entrada ainda não está à vista: basicamente, você está “lançando a linha” para pescar uma ordem futura que ainda não existe no order book. Quando ela aparecer, você pode “pegar esse peixe” imediatamente e ter sua ordem executada com o maior rebate possível de maker.

Reduce-only

Ao usar uma ordem reduce-only, você não poderá gastar mais do que possui na sua posição.

Exemplo: você abre uma posição long de 300 XBT a 6100, depois passa a calcular o take profit em 6200 e deseja adicionar mais 300 XBT à posição.

No entanto, como você já marcou a caixa reduce-only, a ordem short não será executada acima de 300 XBT. Em algumas situações, pode ser útil desmarcar a caixa reduce-only — por exemplo, você espera que um certo preço seja atingido e, em seguida, ocorra uma reversão/queda. Isso pode ser especialmente interessante quando os gráficos mostram muita movimentação de pavio.

Exemplo: você espera que o preço atinja a resistência em 6.800 e depois seja fortemente rejeitado. Você está long com 1000 contratos até o alvo de 6.800. Caso você queira virar sua posição long para uma posição short nesse preço, você colocaria uma ordem de venda de 2000 contratos e desmarcaria Reduce-Only na caixa reduce-only. Isso é chamado de ordem buy-sell e resultará em uma nova posição short, já que você vende 1000 contratos a mais do que possui. Com a caixa marcada, ela ignoraria os 1000 contratos adicionais e apenas venderia seus 1000 contratos long existentes.

GoodTillCancel

Quando você clica nesta caixa, aparecem 3 tipos diferentes de comandos.

GoodTillCancel permite que você preencha sua posição separadamente. Exemplo: você quer comprar uma posição long com 1000 contratos a 6000, mas há apenas 500 contratos no mercado. Sua posição será preenchida em 500 contratos sem fechar sua ordem. ImmediateOrCancel permite preencher parcialmente sua posição. Qualquer contrato não preenchido será cancelado quando você escolher esse recurso. FillOrKil permite preencher sua ordem imediatamente apenas se houver contratos suficientes no mercado para a sua posição.

Guia Bitmex: ALAVANCAGEM

Esta é a parte mais importante deste guia. Entenda isso com cuidado antes de fazer trading. Em teoria, a alavancagem permite que você pegue dinheiro emprestado da exchange para aumentar o tamanho da sua posição. Exemplo: você toma $1000 emprestados para aumentar o tamanho da sua posição de $1000 para $2000 e depois devolve o empréstimo quando fecha a posição. Quando o BTC sobe 10%, você também terá mais lucro, e vice-versa.

Exemplo:
Lucro sem alavancagem: $1000 * 10% = $100
Lucro com alavancagem: $2000 * 10% = $200

No entanto, a Bitmex é diferente. Ao usar alavancagem, você não abrirá a posição com um tamanho maior, mas abrirá a posição com um custo menor. Como você pode ver no lado esquerdo, o custo para abrir uma posição é bem maior em comparação com o lado direito, minimizando suas taxas. Porém, quanto maior a alavancagem, mais próximo o preço de liquidação fica do seu preço limite. Por isso, recomendamos usar alavancagem de 2x ou 5x quando você começar no trading. Caso contrário, lembre-se de definir sua alavancagem em 1x. A alavancagem cross pode se tornar equivalente a uma alavancagem de 100x e é muito perigosa se você não souber o que está fazendo. Na prática, o Cross queima contas de iniciantes dia após dia.

Guia Bitmex: Taxas de financiamento

No canto superior direito da interface de trading, você pode ver as taxas de financiamento.

Entender o recurso de funding na Bitmex é difícil. As taxas de funding podem ser positivas e negativas. Basicamente, dá para dizer que uma taxa de funding negativa te paga juros se você estiver long e tira patrimônio da sua posição se você estiver short. O contrário acontece com uma taxa de funding positiva. O intervalo entre cada funding é de 8 horas. Esse é o momento em que a conta é debitada e creditada.

Preço limite

Vamos seguir para o preço limite. O que é? O preço limite é o preço em que sua posição será executada quando o preço de mercado atingir o preço limite. Na imagem acima, você pode ver que há três abas para 3 tipos diferentes de ordem: ordem limite, ordem a mercado, e ordem stop a mercado. Vamos explicar cada tipo de ordem, uma por uma. O importante é entender o conceito por trás: se você coloca uma ordem limite, ela não será executada imediatamente (na maioria dos casos), mas quando um determinado preço for atingido. Isso garante o rebate de taxas. Uma ordem a mercado custa bem mais em taxas e é executada imediatamente contra os order books. Então, se o trader A tem uma ordem limite de venda em 6,456K e você coloca uma ordem a mercado de compra nesse preço, ele vende os shorts dele contra os seus longs.

Ordem limite

O que é ordem limite? Em uma ordem limite, você coloca a ordem esperando que o preço atinja o preço limite. Quando atingir o preço limite, sua posição será executada. No entanto, depende do mercado se sua ordem será totalmente executada ou não. Nesse caso, você é fee maker, não fee taker. No geral, colocar ordens limite tem uma taxa muito baixa, por isso é o tipo preferido pelos traders.

Ordem a mercado

O que é uma ordem a mercado? Como você pode ver, em comparação com a ordem limite, você não consegue definir um preço limite, o que significa que, se você clicar em buy ou sell a mercado, a ordem será executada imediatamente. Nesse caso, você é fee taker, não fee maker, porque você não “fez” o preço; você “pega” o preço definido pela exchange. Para cada ordem a mercado, a taxa é bem mais alta do que na ordem limite. Por isso, recomendamos usar uma ordem limite em vez de uma ordem a mercado. Ordens a mercado são principalmente para FOMO ou se você vê um rompimento importante e quer entrar o mais rápido possível.

Ordem stop a mercado

A ordem stop a mercado é usada para definir um stop-loss. Exemplo: você tem uma posição long a $6000 e quer definir um stop-loss em 5990. Abra a ordem stop a mercado, digite o preço de stop 5990; uma ordem será aberta e executada ao mesmo tempo quando o mercado atingir esse preço. Um detalhe: “close on trigger” é um recurso avançado da Bitmex. Quando você marca essa caixa, todo o valor da sua posição e das ordens abertas será reduzido/cancelado no gatilho.

Ordem stop-limit

Guia da Bitmex: Uma ordem stop-limit é semelhante a uma ordem stop a mercado. No entanto, há uma diferença: o preço de stop aciona o preço limite. Exemplo: você define um preço de stop em $6000 e um preço limite em $5900 para sua posição long. A ordem de $5900 só pode ser acionada quando o preço de mercado cair para $6000. Nesse momento, a ordem é ativada e fica visível no order book (se você estiver com “hidden” desmarcado). A partir daí, outros traders podem pegar sua ordem. Porém, configurar seu stop-loss assim não é aconselhável e é uma armadilha comum. Em movimentos rápidos de preço, bem abaixo da ordem stop-limit, é provável que sua ordem não seja executada — o que significa que seu stop-loss é inútil. Por isso, recomendamos usar ordens a mercado (mais caras) para o stop-loss, já que a chance de execução é bem maior.

Trailing stop

Em outras palavras, é um intervalo de preço. Ao usar esse tipo de ordem, você pode proteger seu lucro. Exemplo: você abre uma posição long a $6000, o BTC sobe de $6000 para $6010, e uma ordem de stop-loss será colocada em $6005. No entanto, se continuar subindo, a ordem de stop-loss será ajustada de acordo e sempre ficará posicionada $5 abaixo do preço atual.

Take profit-limit/ Take profit a mercado

Essas 2 ordens são as versões opostas das ordens stop-limit e stop a mercado e são usadas para realizar lucro quando um determinado preço é atingido. Ordens take profit limit são feitas para quando você espera um movimento mais longo e contínuo na direção desejada. Take profit a mercado é mais usado quando você quer realizar lucro em picos, por exemplo. Day traders usam a opção a mercado para garantir que a ordem seja executada; swing traders podem preferir a opção limite.

Order book

Este painel mostra as ordens abertas atuais, incluindo ordens short e long.

Gráfico de profundidade

Esta é a versão gráfica dos order books. Basicamente, as paredes de compra/venda que também conhecemos de outras exchanges. Leia mais sobre isso neste post sobre como ler paredes de compra/venda.

Gráfico

Este é o gráfico para você montar suas estratégias de trading.

Posição aberta

O símbolo é o produto da sua posição. Size é o valor de dinheiro que você colocou na sua posição.

O valor indica o valor da sua posição. A entrada preço informa quando sua ordem é executada.

Mark price é o último preço do produto da sua posição.

Preço de liquidação indica em qual preço sua posição será liquidada pela exchange.

Margem é sua posição depois que você usa alavancagem.

PNL não realizado (lucro e prejuízo) é o quanto sua posição ganhou/perdeu agora, se você fechasse neste exato momento. O PNL não realizado é o valor de ganho/perda que a exchange contabiliza. Diferente do PNL não realizado, .

PNL realizado é o lucro e prejuízo real depois que você fecha sua posição. Ele mostra quanto você ganhou ou perdeu na operação atual com esse instrumento, mas também mostra ganhos como os da taxa de funding, por exemplo.

Ordem aberta

É aqui que você pode ver sua(s) ordem(ns) aberta(s). Vamos explorar os termos. O símbolo continua o mesmo de acima. Quantity é igual a Size no painel de posição aberta. Filled mostra o número de contratos que foram comprados. O valor da ordem é o mesmo que Size no painel de posição aberta. Fill price mostra o preço que executa sua posição. Ela pode variar devido à volatilidade do mercado. Type mostra os tipos de ordem. Status mostra a condição atual da sua ordem. Time mostra quando você colocou a ordem.

Trades recentes

Este painel mostra os trades mais recentes, incluindo ordens long e short. A ordem verde mostra a posição long (buy) e vice-versa.

Instrumentos

Você pode conferir que tipo de produto da Bitmex está usando. Se você vir um contrato perpétuo, provavelmente é a melhor opção. Se você pegar um contrato com prazo, ele vai expirar em algum momento e fechar sua posição automaticamente no momento em que o instrumento for encerrado e substituído. Contratos perpétuos nunca irão expirar, mesmo que sua posição tenha um ano de duração.

Margem

Este painel mostra seu saldo da carteira, que é a quantidade de BTC que você tem, PNL não realizado, saldo de margem is the total amount of your wallet balance, and unrealized PNL. A posição margin is the amount of your position. A ordem margem é o valor da sua ordem aberta. Saldo disponível é o que sobra depois de deduzir todas as suas ordens abertas e posições.

Guia Bitmex: armadilhas comuns

Por mais avançada que seja a interface da Bitmex, existem algumas armadilhas em que traders novos quase SEMPRE caem. Queremos te proteger disso, então é melhor ler e levar em conta quando estiver mexendo com a Mex.

• Fazer laddering não funciona por causa do preço de liquidação
  Então você recebe um sinal de trade com a instrução de fazer laddering em vários níveis de preço. Você fica com FOMO de não entrar no trade a tempo e compra no preço de mercado ou perto dele. A partir daí, existe um preço de liquidação e você não consegue mais colocar ordens para esse instrumento abaixo do preço de liquidação. Basicamente, isso significa que você tem que ficar ali vendo o preço chegar perto da liquidação para colocar o próximo degrau do ladder, o que pode ser bem estressante. Por isso, precisamos fazer isso pelo outro lado. Colocamos nossas ordens limite do preço mais baixo para o mais alto/mais profundo. Se você configurar suas ordens de compra primeiro, você vai criar um preço médio a cada degrau do ladder que for atingido, então o preço de liquidação fica menos relevante para as ordens que você colocou. Conclusão: se você quer fazer laddering para entrar em um trade, comece pela ordem mais baixa/mais alta e vá subindo/descendo a partir daí na direção do preço de entrada.
• Em vez de Stop-Loss, você se vê em um novo trade
  Isso acontece se você não usar o menu suspenso de stops a mercado/limite, pois ali a caixa “REDUCE ONLY” vem marcada por padrão. Se ela não estiver marcada, o sistema consegue comprar/vender mais do que sua posição atual. Exemplo: você está long em XBT com 10.000 contratos. Por acidente, você define seu stop loss 10% abaixo do seu preço de entrada com 20.000 contratos. Se “Reduce Only” estiver marcado, você ainda vai vender apenas os 10k contratos que tinha. Se estiver desmarcado, você vai vender 20k contratos, o que significa que você realiza a perda do trade de 10k contratos, mas ao mesmo tempo uma nova posição short de 10k contratos é ativada. Isso é especialmente irritante se você for estopado por um pavio enorme e a ação do preço voltar ao normal depois — basicamente, isso pode dobrar sua perda. Exemplo: você está long desde 6,5k com 10k contratos. Você define seu stop loss em 6,4k por acidente com 10k contratos. O stop loss é basicamente um short, pois você está vendendo seus contratos long pela mesma quantidade de contratos short. Se você digitar 20k por acidente ou colocar outra ordem de 10k por confusão sem reduzir, a bagunça é real: aparece um pavio enorme até 6,4k — vende seus 10k contratos long contra os shorts E ainda compra 10k shorts por cima. Essa é a pior situação possível, porque você é estopado pelo pavio E fica com novos contratos short, quando era só um pavio e o preço sobe rápido de novo. UGH!

• Um cross-trade come todo o seu saldo
  A opção de alavancagem oferece toda a faixa de Cross até 100x. Se você opera em CROSS, a alavancagem se ajusta o tempo todo e não é fixa. Isso significa que o trade pode ser alimentado pela sua conta — mesmo que esse dinheiro ainda não esteja no trade. Essa opção é super útil para tentar alcançar certas coisas, mas, para a maioria dos traders, um trade em cross vai matar a conta. Se você conferir a calculadora da BitMEX, dá para calcular posições cross que não podem ser liquidadas, então é uma ferramenta legal — mas você precisa usar de forma inteligente e planejada.
• Múltiplas ordens por causa de “System overload”
  Se você ficar no clique-clique-clique quando o sistema da Bitmex estiver sobrecarregado, pode acabar encontrando várias ordens na sua conta. Tome cuidado e não caia no FOMO. Em movimentos rápidos de preço, o saldo inteiro da sua conta pode acabar em um único trade muito rapidamente. System Overload = dê um passo para trás até normalizar.
• Manutenção da Bitmex e encerramento de contratos
  Se uma manutenção da Bitmex for anunciada, certifique-se de sair das suas posições antes. Mesmo que seja um trade isolado, há relatos de que a Bitmex pode retirar fundos do seu saldo que estava, de fato, protegido se o stop loss for ultrapassado durante a manutenção. Além disso, se um contrato futuro não for perpétuo e, portanto, tiver uma data em que é substituído por um novo, cuidado! Sua posição será fechada automaticamente quando a data chegar.
• O preço é em Bitcoin
  Você pode perder o controle do seu dinheiro bem rápido, já que tudo é calculado em Bitcoin. Confira nosso post sobre Calculadoras da Bitmex para ficar atento a isso.
• Você quer?
• A Psique
  A Bitmex não só pode rekt sua conta, como também sua psique. Confira nosso Teste da Bitmex para se avaliar e nosso Método Smart Memo para preparar sua mente para o trading.

Perguntas frequentes

Por que meu stop-loss não funcionou?
Se você está se perguntando por que seu stop-loss não funcionou, pode ser porque você usou uma ordem limite em vez de uma ordem a mercado. A ação do preço, especialmente com XBT, às vezes é bem rápida. Recomendamos usar stop-loss apenas com ordens a mercado, mesmo que o preço seja bem mais alto em termos de taxas — aqui não é o lugar para economizar.

Como converter XBT para USD para ficar mais claro. A BitMEX não oferece isso nativamente, mas scripts externos podem ajudar. Garanta que os scripts sejam seguros. Use extensões do navegador como Tampermonkey ou Greasemonkey para configurar. Sempre valide códigos externos por questões de segurança.

Guia Bitmex: Conclusão

A Bitmex é extremamente arriscada para traders novos. Portanto, é recomendado aprender a ler gráficos primeiro antes de começar no trading e sempre lembrar de defina sua alavancagem em 1x. Um detalhe: a Bitmex tem uma Testnet. Você pode conseguir Bitcoin grátis na Testnet usando estes dois sites:

• https://testnet.coinfaucet.eu
• https://testnet.manu.backend.hamburg/faucet

Este guia cobre a função básica da Bitmex; para mais detalhes, pergunte ao provedor de sinais se você precisar de suporte.

Este post é um post colaborativo educativo da Smartoptions.